На сегодняшний день инвестиции в иностранные акции и облигации представляют для россиян риск заморозки активов, что привело к смещению фокуса инвестирования на внутренний рынок и способствовало росту инструментов пассивного дохода. Об этом рассказал финансист и предприниматель в сфере финтеха Василий Меловацкий в интервью «Ленте.ру».
Основой инвестиционного портфеля по-прежнему остаются банковские вклады, недвижимость для аренды, облигации и дивидендные акции. Эти инструменты служат «консервативной базой» для тех, кто стремится к стабильности и предсказуемости. Однако за последние два года все больше инвесторов начинает интересоваться новыми формами участия в экономике, которые ранее считались нишевыми.
Одной из заметных тенденций стали коллективные инвестиции через платформы, позволяющие приобретать доли в бизнесе или объектах недвижимости.
«Основные преимущества заключаются в снижении минимального порога входа, который теперь составляет всего тысячу рублей, а также в отсутствии необходимости управлять объектами. Но выйти из таких инвестиций без потерь зачастую бывает трудно, так как большинство объектов имеют низкую ликвидность,» — отметил Меловацкий.
Краудлендинг также стал более популярным — это кредитование малого и среднего бизнеса через онлайн-платформы «в складчину». Благодаря этому инструменту инвесторы могут получать процентный доход, а предприниматели — быстрые финансовые средства. Тем не менее, существует риск невозврата займов: если заемщик прекращает выплаты, инвестор рискует частично или полностью потерять свои деньги.
Ещё одной популярной областью стали децентрализованные финансы (DeFi) в криптовалютной среде. Это включает как децентрализованные банки, так и фонды, которые инвестируют по более технологичным стратегиям с повышенной доходностью. Главное преимущество DeFi заключается в их прозрачности, поскольку все операции фиксируются в блокчейне — каждую транзакцию можно отследить в реальном времени. Однако за этой прозрачностью стоит необходимость в технических знаниях, поскольку инвесторы должны разбираться, какому протоколу доверять свои активы. Основные риски — это возможность взлома и потеря средств.
В качестве альтернативы валютным активам эксперт предложил замещающие облигации. По сути, это «перепакованные» еврооблигации, выпускающиеся внутри страны с расчетами в рублях. Замещающие облигации обеспечивают доходность, ориентированную на валюту, но разработаны так, чтобы инвесторы могли покупать и получать выплаты в рамках российской юрисдикции. «Такие бумаги можно приобрести через обычных российских брокеров, часто их выпускают крупные компании,» — добавил Меловацкий.
